وبلاگ

آموزش روانشناسی بازار سهام چگونه می توان نگرش سرمایه گذاران و بازرگانان را درک کرد


یکی از راه های تحلیل بازارهای مالی ، تحلیل روانشناسی بازار است. همانطور که می دانید ، ریشه تحلیل تکنیکی استفاده از روانشناسی بازار است. دانستن دیدگاه اکثر سرمایه گذاران و معامله گران در بازار می تواند به ما در تدوین استراتژی موفقیت آمیز سرمایه گذاری کمک کند..

اگر به بازارهای مالی رفته باشید ، احتمالاً با اخبار مثبتی روبرو خواهید شد. اما بورس در حال سقوط است یا برعکس ، اخبار منفی شنیده می شود. اما بازار در حال افزایش است. س isال این است: چه عاملی باعث واکنش بازار به این شکل می شود؟

مدت هاست که تصور می شد قیمت سهام ارزش واقعی سهام را در هر زمان مشخص نشان می دهد. اما این باور سالهاست که ضعیف شده است. یکی از دلایل اصلی رد این ادعا نوسان شدید قیمت ها برای یک سال است. ارزش اکثر سهام در طول سال تغییر چندانی نمی کند. زیرا اتفاق خاصی برای آنها نمی افتد؛ اما قیمت آنها در حال حاضر به شدت در حال نوسان است. دلیل این چیست؟ در واقع ، قیمت سهام براساس ارزش ذاتی و واقعی سهام نیست ، بلکه اغلب براساس احساس سرمایه گذاران نسبت به آنها تعیین می شود..

پیش از این تصور می شد که تجزیه و تحلیل بنیادی سهام می تواند سود بیشتری نسبت به میانگین بازار داشته باشد. این ایده تا حدودی صحیح است و نمونه بارز آن سرمایه گذار مشهور بهنام است وارن بافت E؛ اما اخیراً ، با گشودن روانشناسی به بازارهای مالی ، روش جدیدی برای تجزیه و تحلیل سهام ظاهر شده است..

در واقع ، با افزایش کارایی بازارهای مالی و پیشرفت در فناوری ، تجزیه و تحلیل سهام سهام برای افرادی مانند بافت بسیار دشوار شده است. ایده بافت یک ایده قدیمی است که می گوید “خرید ، فروش”. اما امروزه چندان ساده نیست و به لطف فناوری های پیشرفته و تجزیه و تحلیل رایانه ای و توسعه هوش مصنوعی کمتر می توان فرصتی مانند فرصتی را که بافت در دهه 80 و 90 پیدا کرد ، پیدا کرد. پیدا شد بنابراین ، جمله قدیمی “خرید ، فروش” با “خرید ، فروش” جایگزین شده است..

در واقع ، این ایده جدید چیزی در مورد ارزش سهام یا شرکت به ما نمی گوید و قیمت سهام ارزش واقعی آن را منعکس نمی کند. بلکه قیمت تنها منعکس کننده میزان هزینه ای است که افراد دیگر می خواهند برای سهام بپردازند.

یک مثال مهم در حمایت از ادعای روانشناسان در بازار بیت کوین. برخلاف مواد اولیه مانند روغن یا عسل یا گندم ، بیت کوین ارزش مفیدی ندارد و قیمت آن با توجه به حجم مصرفی تعیین نمی شود. اما چرا قیمت آن بسیار متفاوت است؟ افزایش قیمت این ارزهای رمزپایه فقط به دلیل ایمان سرمایه گذاران است. آنها فکر می کردند که قیمت بیت کوین فردا از امروز بالاتر خواهد بود. بنابراین آنها بیت کوین خریداری کردند و سرانجام ، وقتی سرمایه گذاران اطمینان یافتند که قیمت نمی تواند افزایش یابد ، قیمت بیت کوین شروع به کاهش کرد. در شکل زیر مراحل مختلف روانشناسی بازار سرمایه را مشاهده می کنید.

چگونه می توان براساس روانشناسی بازار معامله کرد؟

معامله بر اساس انگیزه قیمت

اگرچه نمی توان از این روش به عنوان مبنایی برای انجام معامله استفاده کرد ، اما می تواند به عنوان تأیید جهت معامله در نظر گرفته شود. به عنوان مثال ، در یک روند نزولی ، وقتی شاهد کاهش حجم معاملات هستیم ، انتظار داریم بازار به تدریج بچرخد و شاهد افزایش قیمت ها باشد. همچنین در روند صعودی ، اگر متوجه افزایش حجم تجارت شویم ، به احتمال زیاد شاهد افزایش سرعت و قدرت روند خواهیم بود.

تجارت بر اساس عوامل تأثیرگذار خارجی انجام می شود

بعضی اوقات اخبار تأثیرگذاری منتشر می شود که می تواند تأثیر قابل توجهی در بازار داشته باشد. اخباری مانند افزایش قیمت مواد اولیه ، افزایش تعرفه ها ، کاهش ارزش پول ملی ، تحریم ها و … با این حال ، تأثیر همه آنها در یک جهت یکسان نیست. حتی می توان گفت که بعضی اوقات عاملی باعث دو واکنش متفاوت به قیمت سهام در دو زمان مختلف می شود. اما با کمک روانشناسی احساسات سرمایه گذار می توان جهت گیری کلی بازار را مشاهده کرد.

معامله ای مبتنی بر رفتار اشخاص حقوقی

مشارکت کنندگان حقوقی یکی از مهمترین ارکان بازار سرمایه هستند. بسیاری از سهامداران کوچک جهت معاملات خود را براساس رفتار این شرکت کنندگان تعیین می کنند. معاملات برنده را می توان با کمک تحلیل روانشناختی و رفتاری این شرکت کنندگان انجام داد. البته لازم به ذکر است که این شرکت کنندگان از رویکرد سهامداران خرد در معاملات خود نیز آگاه هستند. بنابراین ، با استفاده از این روش ، باید بسیار مراقب باشید که در دام برخی از بازیگران حریص قرار نگیرید. رفتار اشخاص حقوقی را تنها تأیید جهت معامله خود بدانید.

به عنوان مثال ، بسیاری از تجار تازه کار فروش اشخاص حقوقی را به عنوان یک سیگنال منفی و خرید آنها را به عنوان یک سیگنال مثبت می دانند. اما بیشتر اوقات اینگونه نیست. اشخاص حقوقی در حال کاهش خریدهای خود هستند و تا زمانی که خریدهای آنها به اتمام نرسد ، نمی توان به سهم رشد آنها امیدوار بود. آنها همچنین سهام خود را در یک روند صعودی می فروشند و تا زمانی که به فروش نرسد ، می توانیم به افزایش سهام امیدوار باشیم. بنابراین ، همانطور که گفته شد ، خرید و فروش قانونی را به صورت عمیق تحلیل کنید و هرگز بر اساس آنها خرید و فروش نکنید.

بورس سهام

معامله بر اساس گزارش ها

وقتی شرکت ها گزارش های سالانه ، سه ماهه و ماهانه را منتشر می کنند ، معمولاً انتظار داریم نوسانات قیمت سهام را ببینیم. اما این نوسانات در چه جهتی خواهد بود؟ برای درک ، شما باید به روانشناسی بازار نگاه کنید. هر یک از تغییرات در اظهارات سهامداران و معامله گران به چه معناست؟ آیا آنها این تغییر را مثبت یا منفی ارزیابی می کنند؟

تجارت مبتنی بر نقدینگی هوشمند

بازرگانان اغلب ورود و خروج پول هوشمند را تأیید مهم معامله می دانند. در نظریه های بازار سرمایه دو نوع پول وجود دارد: پول هوشمند و پول احمقانه. پول هوشمند عمدتا در اختیار معامله گران بزرگ ، صندوق های سرمایه گذاری مشترک و غیره است و پول احمقانه پولی است که به معامله گران احساسی و خرد ارائه می شود.

طبق نظریه های موجود ، جریان پول نقد هوشمند چهار مرحله دارد:

  • در مرحله اول ، موسوم به “مرحله آرام” ، بازیگران اصلی و صاحبان پول های هوشمند در حجم کم خرید می کنند تا صاحبان پول احمق متوجه این خریدها نشوند.
  • در مرحله دوم ، به نام “مرحله آگاهی” ، پول هوشمند قصد دارد قیمت سهام را افزایش دهد. این امر به بازار نشان می دهد که سایر خریداران در حال خرید و افزایش قیمت سهام هستند.
  • در مرحله سوم ، به نام “مرحله شیدایی” ، همه سرمایه گذاران متوجه افزایش قیمت سهام شدند. بنابراین آنها برای زنده ماندن در این مسیر صعودی وارد می شوند. در این مرحله ، پول هوشمند به تدریج در حجم کم از بازار خارج می شود.
  • در مرحله چهارم ، به نام “مرحله سقوط” ، پول هوشمند سهم زیادی برای کاهش قیمت سهام ارائه می دهد. با این حال ، داشتن یک فرد هنوز از عهده یک فرد عادی خارج است.

فیلتر کردن بهترین راه برای نظارت بر بازار است

بیش از 600 نماد مختلف در بازار سرمایه وجود دارد و این آمار همچنان در حال افزایش است. رعایت همه این نمادها زمان بر است و ممکن است امکان پذیر نباشد. با این وجود سازمان بورس و برخی از کارگزاران به شما امکان می دهد سهام مختلف را با نوشتن نامه مشاهده و دسته بندی کنید. به عنوان مثال می توانید نمادهایی را که شخصیت های حقوقی بیشترین خرید یا بیشترین فروش را در آنها داشته اند را دسته بندی کنید یا می توانید نمادهایی را که حرکت قیمت در آنها تغییر می کند ، مشخص کنید. البته به خاطر داشته باشید که از فیلترینگ فقط برای وارد کردن کاراکترها استفاده می شود و براساس آن قابل معامله نیست.

نتایجی که اظهار شده

روانشناسی بازار یکی از مدرن ترین روشهای تحلیل بازار است. البته ، این روش در ابتدای سفر خود است و روش های مرتبط با آن بسیار پیشرفته نیستند و از قابلیت اطمینان نسبتاً کمی برخوردار هستند. اما هنوز می توان از آنها برای تأیید روش معاملات خود استفاده کرد. همچنین این احتمال وجود دارد که با پیشرفت علومی مانند اقتصاد رفتاری ، رفتارگرایی قیمت و رفتارگرایی مالی ، روش تجارت مبتنی بر روانشناسی بازار رشد کند.


منبع: digikala affiliate

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

دکمه بازگشت به بالا
بستن